Endowus CashUp 投資組合由貨幣市場和/或短期固定收益基金（單位信託）組成，與其他期限較長的固定收益組合相比，旨在提供相對穩定的回報。然而，投資這些組合仍在存在風險，而且它們沒有資本保證。
每個 Endowus CashUp 投資組合的回報潛力與相關投資的風險狀況呈正相關。例如，"Endowus CashUp Plus" 承擔更多的存續期和信用風險，以換取更高的回報潛力，而 "Endowus CashUp Simple" 承擔的存續期和信用風險比前者要小，回報潛力也相對更低。簡單地說，債券存續期是衡量利率風險的衡量指標。
- 債券價格和利率的運動方向是相反的。如果利率上升，債券價格可能會下降，反之亦然。
- 與到期日較短的債券相比，期限較長的債券對利率變化更為敏感。
要進一步了解債券的工作原理，請參考https://endowus.com/en-hk/insights/why-invest-bonds。
在正常環境下，Endowus CashUp Plus 所承擔的較高風險確實並且已經為投資組合提供了比 Endowus CashUp Simple 更多的上升空間，但與此同時，它使這些產品面臨更高的波動性以實現更高的回報。因此，對客戶來說，重要的是根據他們的目標（即他們打算將資金用於什麼目的）、預期回報、他們在最壞情況下願意承受的回撤以及他們喜歡的持有時間範圍來選擇投資組合。
讓我們舉個例子--在不久的將來，需要用於重要的醫療費用或住房首付的錢，更適合投資於 Endowus CashUp Simple 而不是 Endowus CashUp Plus。這是因為其主要目標更注重保全資本，而不是追求更高的回報/收益。
投資於 Endowus CashUp 投資組合的風險考慮是什麼？
了解各投資組合的歷史最大損失可以很好地評估該投資組合是否適合你的風險偏好。
歷史最大虧損(回撤"drawdown")是指根據歷史表現，從投資價值的高峰(最高點)到低谷(最低點)的下跌。
投資者可以將歷史最大跌幅作為他們在一段時期內投資於特定投資組合可能經歷的最大損失的指示。請注意，這個最大損失可能會也可能不會 "實現 "，這取決於投資者是否削減其損失並在底部賣出。還請注意，回撤數字基於歷史表現，可能不代表未來的表現。因此，總是存在最新/現有的最大回撤將在未來被新的最大回撤所超越的風險。因此，投資者應將歷史最大跌幅視為一個參考點，而不是對未來最大損失的保證。
在計算投資組合實現其預期目標的概率時，我們密切關注它們在不同時間段的表現。我們也會觀察過去的最大回撤，如2020年3月，以及2021年第3季度至2022年第2季度之間的長期和逐步回撤。然而，過去的表現只能作為未來收益的參考，而不是未來收益的保證。
您應該根據個人財務狀況來選擇 Endowus CashUp 投資組合，如上所述。如果你在選擇適合你的投資組合方面需要幫助，請通過電子郵件、Whatsapp或諮詢電話（https://endowus.com/en-hk/advisory-call）聯繫我們的證監會持牌顧問。