Endowus 所提供的回報指標旨在協助評估各類投資產品。
對於另類投資，由於定價頻率的差異及許多基金成立時間較短，指標可能與傳統歷史回報有所不同。 此方法有助投資者理解另類投資機會的獨特特性與潛在回報。
下方名詞解釋將對說明另類投資方案中常用的指標。
目標回報
定義：目標回報為基金的預期年化回報，已扣除基金層面費用，但未扣除 Endowus 平台費用，作為潛在回報的參考指標。
目的：協助投資者評估投資的潛在資本增值，並與其他投資進行比較。
當前派息率
定義：當前派息率為最近一個月的分派利息，扣除基金層面費用後，乘以 12 進行年化計算。以當前淨資產值的百分比表示，且不計複利。
備註：數據僅供參考，每月分派不保證維持於目標水平，亦不保證一定派發。
目的：協助投資者評估並比較預估的年化派息／收益率。
年化波動率
定義：年化波動率衡量基金在特定期間內實際回報的標準差，並換算為年度基準，用以反映回報的歷史波動性。
目的：協助投資者評估回報的穩定性；波動率越高，通常代表風險越大。
夏普比率
定義：夏普比率衡量每承擔一單位波動所獲得的超額回報，用以評估風險調整後的回報表現。計算採用當期無風險利率，具體為富時 3 個月期美元國庫券，所有數據均為費用後。
計算方法：以基金月度回報減去月度無風險利率，再除以基金月度回報的標準差。
目的：協助投資者理解各單位風險對應可獲得的回報水準。
回測夏普比率
定義：回測夏普比率以歷史數據模擬衡量投資策略之假設風險調整後回報，即以過往表現計算每單位波動的超額回報。
計算方法：採用歷史回報與富時 3 個月期美元國庫券作為無風險利率，所有數據均為費用後。以回測回報減去歷史無風險利率，再除以該回報的標準差。
備註：計算為假設性質，此指標基於回測數據，並不保證未來表現。
目的：提供策略在歷史期間或模擬情境下的表現參考，協助投資者評估潛在風險調整後回報。